IBERCAJA GESTIÓN CIERRA NOVIEMBRE CON UN PATRIMONIO GESTIONADO DE 28.700 MILLONES DE EUROS, UN 11,3% MÁS QUE A CIERRE DE 2024

Ibercaja Gestión ha superado, en los primeros once meses del año, la cifra de los 28.700 millones de euros gestionados, lo que supone un incremento del 11,3% sobre el volumen administrado al cierre de 2024. Además, la cifra de partícipes se ha incrementado en un 4% hasta superar los 262.000.

Este incremento en el volumen bajo gestión se ha conseguido gracias a las aportaciones acumuladas en este mismo periodo. En concreto, la gestora de Ibercaja ha acumulado 2.200 millones de euros de nuevas aportaciones a sus fondos de inversión en los once primeros meses del año. Así, Ibercaja Gestión va a superar la barrera de los 1.000 millones de euros de captaciones netas, logrando este hito por sexto año consecutivo.

Luis Miguel Carrasco, director del Área de Gestión de Activos y Seguros de Ibercaja; Lily Corredor, directora general de Ibercaja Gestión; y Beatriz Catalán, directora de Inversiones de Ibercaja Gestión, han realizado el balance de la gestora en estos once meses de 2025 y han trasladado sus previsiones de mercado para 2026 en un encuentro informativo con medios de comunicación que ha tenido lugar esta mañana en Madrid.

Luis Miguel Carrasco ha afirmado que “la consistencia del dinámico comportamiento en los últimos años y los logros conseguidos son fruto de la confianza de nuestros clientes y de la labor de asesoramiento realizada por los profesionales de la red de oficinas; de las soluciones anticipadas para captar las oportunidades de los diferentes entornos de mercado; y de las rentabilidades positivas de toda la gama de nuestros fondos de inversión, a pesar del complicado contexto de mercado”.

En este sentido, ha destacado que, dentro del Plan Estratégico de Ibercaja, una de sus líneas clave es el asesoramiento global de los clientes. En el periodo comprendido entre 2023 y 2025, el asesoramiento ha sido un pilar fundamental que ha permitido a los clientes de la Entidad beneficiarse del favorable entorno en renta fija gracias a una acertada estrategia de producto.

Luis Miguel Carrasco ha explicado que este proceso se ha desarrollado por etapas: “Primero, apostamos por la Deuda Pública a corto plazo, para posteriormente ir virando hacia estrategias de un poco más de riesgo y retorno, como fondos de Crédito Privado a corto plazo y finalmente a largo, cuando los tipos tocaron techo”.

Esta estrategia ha tenido reconocimiento también por parte de los usuarios. Así, desde final del año 2022, Ibercaja ha incrementado su cifra de clientes en Fondos de Inversión en más de 46.500 particulares, a un ritmo de un 7% anualizado.

Este crecimiento de los clientes ha ido acompañado de aumentos sustanciales en los saldos, gracias a las aportaciones. En esta línea, Ibercaja ha captado cerca de 7.400 millones de euros en los últimos tres años y 2025 va a situarse entre los tres mejores de la historia de la Gestora, en términos de captaciones, superando los 2.200 millones de euros.

Esta apuesta de Ibercaja y de sus clientes por los Fondos de Inversión se observa también al revisar los datos en términos relativos. En este sentido, de cada 100 euros de aportaciones a Fondos de Inversión en España, 9,7 euros son aportaciones a fondos de Ibercaja Gestión. Además, la Entidad ha incrementado en 50 puntos básicos su cuota de mercado en el último trienio, representando ya el 6,4% del ahorro nacional gestionado en fondos de inversión.

Como novedad, el director del Área de Gestión de Activos y Seguros de Ibercaja ha anticipado que en la primera parte del próximo año la Gestora aragonesa lanzará su primer fondo de Capital Riesgo (pendiente de aprobación por CNMV). “Con este lanzamiento queremos completar nuestra propuesta de valor a nuestros clientes de Banca Privada, en un entorno de mercado donde tenemos que sofisticar las soluciones para que nuestros clientes sigan disfrutando de las excelentes rentabilidades que hemos tenido en los últimos años”, ha anunciado Carrasco.

Rentabilidades positivas en la gama de fondos de inversión de Ibercaja

La directora general de Ibercaja Gestión, Lily Corredor, ha destacado el hito de que los partícipes de los Fondos de Inversión de la Entidad van a disfrutar, por tercer año consecutivo, de rentabilidades positivas, algo especialmente reseñable en el complicado entorno de mercado actual.

“La gestión activa realizada nos ha permitido aprovechar este comportamiento positivo del mercado alcanzando una rentabilidad media ponderada en los once primeros meses del año superior al 3% en toda la gama, que asciende en términos anualizados al 5,85% si hacemos referencia a los últimos 3 años”, ha señalado Corredor.

En su intervención, Corredor ha puesto en valor la apuesta estratégica de Ibercaja por la renta fija, punta de lanza de la hoja de ruta comercial de la Entidad que ha vuelto a dar resultados muy positivos durante este año. Así, los fondos de la gama de renta fija de Ibercaja Gestión acumulan una rentabilidad media ponderada del 6,3% entre enero de 2024 y octubre de 2025, situándose casi un punto por encima de la media del sector y superando en más de 80 puntos básicos a su competidor más cercano.

“Está siendo un año frenético en lo que se refiere a adaptar nuestra propuesta al entorno de mercado, con la incorporación a nuestra paleta de 12 nuevas soluciones”, indica Corredor.

En esta misma línea, las soluciones de renta fija privada a medio y largo plazo han sido las que mayor número de lanzamientos han acaparado, permitiendo a los clientes de Ibercaja beneficiarse del favorable entorno en un momento de bajadas de tipos por parte del BCE.

También, según ha mostrado Corredor, algunas de estos nuevos productos incorporan en su gestión factores de sostenibilidad, como el fondo Ibercaja Renta Fija Horizonte 2028 que, “se sitúa en el top 10 de fondos más vendidos en España con unas aportaciones netas superiores los 1.000 millones de euros”.

Entre los lanzamientos recientes más relevantes destaca el de Ibercaja Cartera Conservadora e Ibercaja Diversificación, fruto de la apuesta de la Entidad por la diversificación. Estos nuevos fondos están dirigidos a diferentes perfiles de clientes, como es el caso de aquellos que están pensando en invertir por primera vez en fondos de inversión, los que tienen preferencia por activos de corto plazo, así como el inversor que todavía no ha dado el paso a diversificar en carteras mixtas tradicionales. Tras 7 meses desde su lanzamiento, estos dos fondos acumulan un patrimonio de más de 900 millones de euros y han sido capaces de obtener en todos los meses rentabilidades positivas.

En 2026, Corredor estima que la propuesta de valor de la gestora se adaptará al nuevo entorno esperado y apunta a la diversificación y las carteras mixtas como “punta de lanza de su estrategia comercial”.
 
2026: de la geopolítica a los fundamentales

Beatriz Catalán, directora de Inversiones de Ibercaja Gestión, ha trasladado el optimismo de su equipo, desde el punto de vista fundamental, de cara a 2026, con un crecimiento discreto pero resistente en Estados Unidos; con una evolución en su línea tendencia a largo plazo, en el caso de Europa; y con una estabilidad financiera en China, que tras los estímulos inyectados en su economía busca recuperar su senda de crecimiento.

“En un entorno global marcado por ciclos económicos divergentes y distintos caminos de política monetaria, los inversores en renta fija se enfrentan a un entorno más discreto que en años anteriores. En este contexto, la flexibilidad es la piedra angular en renta fija para tener éxito en estos tiempos inciertos”, ha declarado Beatriz Catalán.

En cuanto a la renta variable, Catalán ha apuntado a “una visión constructiva”, con tres puntos que favorecerán la evolución de los activos de riesgo: el robusto crecimiento de beneficios empresariales, unas políticas monetarias relajadas y la disminución de las incertidumbres políticas.

“Las dudas que puedan surgir en mercado sobre las valoraciones del boom de la IA, las dudas sobre la propia monetización de todas las inversiones realizadas y las pausas que pueda efectuar la Reserva Federal en su senda de bajadas de tipos pueden ser los principales puntos de incertidumbre a lo largo del próximo año causantes de volatilidad”, ha explicado la directora de inversiones.

En su opinión, la clave se haya en un enfoque activo y selectivo, buscando valor en sectores olvidades y aprovechando oportunidades específicas. Además, ha insistido en que no estar invertido es el riesgo mayor en un entorno donde los activos de riesgo van a seguir ganando altura. “Cautela no significa no estar invertido sino estar bien invertidos”, ha concluido Catalán.

Así, de acuerdo con Ibercaja, carteras globales, diversificadas y gestionadas activamente son los mejores instrumentos para estar invertidos en el largo plazo y evitar cometer errores en los momentos de volatilidad.