Binomio rentabilidad - riesgo

Escribiendo este artículo, he recibido las tasas de un seguro de accidentes personales de una compañía de referencia del sector asegurador. Al ser un instrumento utilizado para dar cobertura, la prima está en función del riesgo, en este caso la profesión y la práctica de deportes de riesgo, cuyo coste lo indican los correspondientes estudios estadísticos (actuariales), obtenidos a través de la experiencia adquirida, y en función de la probabilidad de que se produzca el daño.

En la “tarifa” se puede comprobar como el coste de un seguro de accidentes con un capital asegurado de 120.000 €, para una persona que desempeña una profesión sin riesgo, sea hombre o mujer (y no tiene nada que ver la Ley de igualdad), es de 165,52 € anuales. La diferencia de importes entre el capital asegurado y la prima pagada vuelve a resaltar el binomio rentabilidad-riesgo de los seguros de riesgo.

Supongamos que fallece (sólo para el ejemplo) a los 4 años de suscribir la póliza, las primas pagadas, en ese periodo hubieran sido 662,08 € y la indemnización (las coberturas son fallecimiento o invalidez permanente absoluta), recuerdo que es de 120.000 €, pero además con la característica de que sería el doble si fuera por accidente de tráfico.

No vamos a comentar más pólizas (vida, responsabilidad civil, subsidio, etc.). La conclusión sería la misma. Desde un punto de vista estrictamente financiero, los seguros cumplen con holgura cualquier expectativa de rentabilidad que nos hubiéramos planteado para esos pequeños importes que suponen las primas pagadas.

Carlos L. Falcón Lambán (cfalcon@ibercaja.es). Ibercaja Mediación de Seguros. Heraldo de Aragón, 8 de abril de 2007.

A TENER EN CUENTA

El binomio “rentabilidad-riesgo” parece concebido para las grandes inversiones, sin embargo podemos aplicarlo a operaciones “caseras”. En los seguros la rentabilidad es doble, por la tranquilidad que otorga (es ilimitada) y por la cobertura en caso de siniestro: ¿ha calculado la rentabilidad de esa “operación aseguradora” (casi operación financiera)?